2020青海省考行测常识备考：场内交易和场外交易

公务员考试网

11月26日，阿里巴巴在港交所上市，毫无悬念的成为新一届港股“股王”。12月8日邮储银行发出公告称将于12月10日A股上市。最近如此多的优质企业进入股票市场，大家有没有对炒股产生浓厚兴趣呢?如果有，那么在进入股市之前，这些股市专业名词就不得不知了。
    一、上市和退市
    这里的上市即首次公开募股Initial Public Offerings(IPO)，是指企业通过证券交易所首次公开向投资者增发股票，以期募集用于企业发展资金的过程。在我国，上市分为中国公司在上海、深圳证券交易所上市、中国公司直接到境外证券交易所以及中国公司间接通过在海外设立离岸公司并以该离岸公司的名义在境外证券交易所上市三种方式。
    退市是上市公司由于未满足交易所有关财务等其他上市标准而主动或被动终止上市的情形，即由一家上市公司变为非上市公司。
    二、A股、B股、H股、ST股
    1.A股，B股，H股是根据股票上市地点和所面向的投资者的不同进行的股票分类。
    A股也称为人民币普通股票、流通股、社会公众股。是指在中国大陆注册、在中国大陆上市的普通股票。以人民币认购和交易。
    B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在中国境内上市交易的外资股。B股公司的注册地和上市地都在境内。
    H股也称国企股，指注册地在内地、上市地在香港的中资企业股票。
    与A股、B股、H股一样按照股票上市地进行分类的股票还有N股，S股等。N股是指那些在美国纽约(New York)的证券交易所上市的外资股票。S股是指那些主要生产或者经营等核心业务在中国大陆、而企业的注册地在内地，但是在新加坡交易所上市挂牌的企业股票。
    2.ST股
    ST意即“特别处理”。“ST”股是指沪深交易所对财务状况或其它状况出现异常的上市公司股票交易进行特别处理(Special treatment)，由于“特别处理”，在简称前冠以“ST”，因此这类股票称为ST股。如果哪只股票的名字前加上st，就表明该股票存在投资风险，如果加上“*ST”，那么该股票有退市风险。
    三、场内交易和场外交易
    1. 场内交易是指通过证券交易所进行的股票买卖活动。证券交易所是设有固定场地、备有各种服务设施，配备了必要的管理和服务人员，集中进行股票和其他证券买卖的场所。在这个场所内进行的股票交易就称为场内交易。证券交易所是股票流通市场的核心，场内交易是股票流通的主要组织方式。
    全球十大证券交易所有：
    美国——纽约证券交易所((New York Stock Exchange))、纳斯达克((NASDAQ);
    日本——东京证券交易所(Tokyo Stock Exchange)
    中国——上海证券交易所(Shanghai Stock Exchange)、香港证券交易所(Hong Kong Stock Exchange)、深圳证券交易所(Shenzhen Stock Exchange)
    欧洲——荷兰的泛欧交易所(Euronext)、英国的伦敦证券交易所(London Stock Exchange)、加拿大——多伦多证券交易所(Toronto Stock Exchange)
    印度——孟买证券交易所(Bombay Stock Exchange)
    2. 场外交易：又称柜台买卖或称店头市场，英文简称为 OTC (Over-The-Counter)。是指在证券交易所之外进行的证券交易。主要特点：(1)没有一个集中的交易场所，买卖双方分散于全国各地，买卖主要通过电话、计算机系统进行。(2)买卖对象以未上市证券为主，也有部分上市证券进行场外交易。(3)债券买卖较多，包括所有的政府公债和一些大公司债券，也有部分股票，特别是金融业和保险公司股票。(4)协商定价。

gwythree

    四、T+0和T+1
    T+0和T+1，是指证券交易与结算制度。
    当天卖出股票获得的资金在当天就可以买入股票、当天买入的股票在当天就可以卖出，即T+0交易。买卖成交实际发生当天证券和资金就清算交割完成，即T+0结算。
    而T+1是指投资者当天买入的股票或基金不能在当天卖出，需待第二天进行交割过户后方可卖出;投资者当天卖出的股票或基金，其资金需等到第二天才能清算交割完成。中国股市实行“T+1”交易结算制度。
    五、涨(跌)停板、停牌
    涨(跌)停板又叫每日价格最大波动幅度限制：在涨跌停板制度下，前交易日结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板;前一交易日结算价减去允许的最大跌幅构成价格下跌的下限，称为跌停板。现行我国沪/深两市涨跌幅度最大限制规定一般为10%。
    停牌是证券交易所对在本所上市的有价证券要进行定期或不定期的审核或复核，如发现某上市证券不宜继续上市时，交易所可开具“停止证券上市通知书”，暂停其上市的规定。停止证券上市一般有一个规定的时间。暂停证券被暂停的原因消除后，由交易所开具“恢复上市通知书”恢复其上市。倘若该暂停证券在暂停期满后仍未消除其被暂停的原因，通常就要终止其上市。
    六、除权与除息
    除权与除息涉及到上市公司分红派息和配股。分红派息是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，其主要形式有现金股利和股票股利两种;配股是指股份公司对老股东按一定比例配售公司新发行的股票，是公司的一种再筹资方式。除权是指除去股票中领取股票股息和取得配股权的权利，除权之后，股东账上股数增多但股价会相应下降。除息是指除去股票中领取现金股息的权利，除息后由于股价中扣除了利息的部分，所以股价也会自动减少。
    七、多头、空头，利多、利空
    多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。
    空头是指投机者认为某种商品、股票、债券等的价格将要下跌，于是卖出，希望在跌价后再买回或补进，获取差额利益。
    利多是致使股票行情上涨的主要原因或因素。利多的具体表现如公司利润增加、股息增加，公司经营状况好转、利率降低等。
    利空是指能够促使股价下跌的信息，利空往往会导致股市大盘的整体下跌，不断的利空消息会造成股市价格不断下跌，形成“熊市”。
    八、牛市和熊市
    牛市即多头市场，指价格长期呈上涨趋势的证券市场。价格变化的总趋势是不断走高，特征是大涨小跌。
    熊市即空头市场，指价格长期呈下跌趋势的证券市场。价格变化的总趋势是不断走低，特征是大跌小涨。
    九、印花税
    印花税因采用在应税凭证上粘贴印花税票作为完税的标志而得名。印花税由纳税人按规定应税的比例和定额自行购买并粘贴印花税票，即完成纳税义务。证券交易印花税，是印花税的一部分，根据书立证券交易合同的金额对卖方计征，税率为1‰。

gwysix

    【例1】通常人们说的牛市是指股票市场上买入者多于卖出者，股市行情看涨。反之，熊市是指股票市场上卖出者多于买入者，股市行情看跌。
    A. 正确
    B. 错误
    【答案】A
    【解析】牛市与熊市是股票市场行情预料的两种不同趋势。牛市是预料股市行情看涨，前景乐观的专门术语;熊市是预料股市行情看跌，前景悲观的专门术语。该说法正确。
    【例2】关于股票，下列说法不正确的是：
    A. A股是以人民币认购和交易的股票
    B. H股是注册地在内地、上市地在香港的股票
    C. N股指的是在美国纽约上市的股票
    D. B股股票一般用外币标明面值
    【答案】D
    【解析】B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在中国境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的外资股。B股公司的注册地和上市地都在境内。因此，选择D选项。