2015年农信社备考：金融热点一

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【材料一】央行决定，自2015年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。同时，加大对小微企业、“三农”以及重大水利工程建设的支持力度，对小微企业贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行额外降低人民币存款准备金率0.5个百分点，对中国农业发展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点。
    　　【话题】存款准备金率下降
    　　一.背景
    存款准备金，也称为法定存款准备金或存储准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
    在此次央行决定下调存款准备金率之前，已经进行过两次的定向降准。包括：1、从2014年4月25日起下调县域农村商业银行人民币存款准备金率2个百分点，下调县域农村合作银行人民币存款准备金率0.5个百分点。2、从2014年6月16日起，对符合审慎经营要求且“三农”和小微企业贷款达到一定比例的商业银行(不含2014年4月25日已下调过准备金率的机构)下调人民币存款准备金率0.5个百分点。与前两次相比，此次的降率涉及的金融机构范围更广，将向市场释放更多的流动性资金，给面临下行压力的中国经济带来希望。
    　　二.原因
    从国内环境来看，此次降率的主要原因是目前中国的一系列经济数据显示中国经济下行压力很大。2014年四季度中国资本项目逆差900多亿元，资本流出导致外汇占款收缩，并且在去年12月出现了1200多亿元的负增长，随着当前人民币贬值预期的增加，未来几个月外汇占款仍将出现趋势性下降，央行仅靠逆回购、MLF等政策工具补充流动性属于治标之策，此时降准显得尤为必要和及时。
    第二因素是最近股市很火爆，商业银行的存款流失很严重，各个银行的贷存比考核已经突破了考核线，降准有助于商业银行缓解负债管理的压力，更好的管理流动性。
    从国际环境来看，目前全球主要经济体都是进行量化宽松的政策，在这样大的背景下，如果人民维持相对稳健显然不利于进行人民币的竞争，现在通过进一步降准，使货币供应进一步释放，在一定程度上来说也是大势所趋。
    　　三.影响
    1、有助于国内经济增长
    此次下调存款准备金率，预计全国范围内释放资金6000亿元，准备金率的下调，有助于释放流动性、有助于刺激国内经济的增长。在外需不稳，国内经济增速放缓的情况下，央行通过下调准备金率传递出稳增长的信号。
    2、增加银行放贷资金
    当中央银行下调存款准备金率时，商业银行可提供放款及创造信用的能力上升。因为准备金率下降，货币乘数变大，从而提高了整个商业银行体系创造信用、扩大信用规模的能力。其结果是社会银根偏松，货币的供应量增加，利息率降低。银行有更多的资金用于贷款，其利润水平也增加。
    3、缓解三农、小微企业融资难的问题
    在经济增速下行阶段，三农和小微企业融资能力偏弱，信用风险偏大，商业银行考虑到风险控制，对这两方面的信贷会比较谨慎，如果没有特殊优惠政策而让银行加大对这两方面的信贷，有一定难度。而此次降率是对这两方面业务提供监管上的优惠，缓解国家目前重视的“三农”、“小微企业融资难”的问题，从而促进实体经济的发展。